З огляду на надлишок потужностей і недостатній попит, галузеве середовище високої вартості матеріалів, що падають, ціни на сталь продовжуватимуть падати в 2023 році, що призведе до різкого скорочення прибутків металургійних підприємств, хоча експорт та інші аспекти зростання ринку, але загальний тиск пропозиції та попиту на ринку ще більш очевидний. На щорічній зустрічі китайського ринку сталі Outlook і «Моя сталь», що відбулася на вихідних, учасники заявили, що в 2023 році структура споживання сталі в Китаї продовжує оптимізуватися, частка споживання сталі в обробній промисловості продовжує збільшуватися, а ринок сталі продовжує показує сильну стійкість, але прибутки сталеливарної промисловості продовжують звужуватися, а прибутковість галузі близька до історичного дна. Очікується, що попит у деяких сегментах ринку продовжить покращуватися у 2024 році, але тенденція до зниження загального попиту в майбутньому залишиться незмінною, а металургійні компанії все ще стикаються з більшим операційним тиском.
Структура споживання сталі у 2023 році змінюється Прибутки від металургії майже на самому дні історії «Маржа прибутку від продажів у металургійній промисловості (плавильно-прокатна обробка) у 2023 році в основній промисловій галузі є останньою, площа втрат сталеливарної промисловості також значно розширилася, прибуток у тоннах сталі дуже малий, чи не найгірший рівень в історії». Ван Цзяньхуа, головний аналітик сталеливарної галузі Shanghai Steel Alliance E-commerce Co., LTD., підсумував це, коли він оглядав роботу галузі в 2023 році на щорічній зустрічі China Steel Market Outlook і «My Steel». Ван Цзяньхуа сказав, що приємно бачити, що попит у 2023 році не включає 20-30% падіння, про яке говорять професіонали протягом усього року, згідно зі статистичним бюро та митними даними з січня по жовтень, річне видиме споживання необроблена сталь становить близько 942,96 млн тонн, що на 2,2% менше, ніж у минулому році; Якщо згідно з даними PTDY та митниці за січень-жовтень, річне очевидне споживання сирої сталі становить близько 998,23 мільйона тонн, це збільшення на 1,8% та збільшення на 3,5% у порівнянні зі споживанням, розрахованим Бюро статистики та митницею в 2022 р. Справді захоплюючим є те, що темпи зростання експорту сталі (зростання на 35,6% у попередньому листопаді) значно перевищують показники внутрішнього попиту, що значно пом’якшує внутрішній тиск пропозиції.
З точки зору різних сегментів ринку, структура споживання сталевого ринку в 2023 році суттєво змінилася, а попит і пропозиція будівельної сталі значно знизилися, але попит на плити, такі як середні та товсті плити та автомобільні плити, зріс. Ван Чао, аналітик сталеливарної бізнес-групи Shanghai Steel Union, аналіз 2023 року через дедалі чіткішу міжнародну ситуацію, відсутність сприятливої політики внутрішньої промисловості, потік інвестицій почав суттєво змінюватися, виробництво сильніше, ніж інфраструктура, сильніше, ніж житло. Це в основному відображається на тому, що ринкова вартість будівельної сталі висока протягом тривалого часу, норма прибутку низька протягом тривалого часу, виробничий прибуток арматурних підприємств гірший, ніж минулого року, а обсяг торгівлі будівельною сталлю покращився в порівнянні з минулим роком. Сукупне виробництво арматури різко впало в порівнянні з минулим роком, а загальні запаси арматури впали на 1,26% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а маржа складського зберігання перевищила очікування. У 2023 році найбільше скорочення попиту в сталеливарній промисловості відбулося на конструкційну сталь, а найбільший внутрішній приріст спостерігався на ринку середнього та товстого листа. Аналітик Shanghai Steel Union Yang Xue сказав, що ціна на товстий лист у 2023 році є відносно високою, гарячий метал, як правило, приносить кращий прибуток від сортів товстого листа. Під впливом хороших замовлень на дошці різноманітності та експорту споживання має високу стійкість, а вплив складів є значним, ринкові настрої трохи покращилися, коливання цін посилилося, а стимул накладеної політики обмеження виробництва все одно змінить структура попиту та пропозиції, і простір прибутку розширився.
Однак, з точки зору всього галузевого ланцюга, розподіл прибутку у верхній і нижній частинах сталеливарної промисловості у 2023 році є нерівномірним, і металургійні підприємства не отримали прибутку, який вони повинні мати у всьому галузевому ланцюгу. «Китайські металургійні компанії «відгодували» закордонні шахти, субсидували закордонних споживачів і самі постраждали». Ван Цзяньхуа підсумував загальну роботу металургійного ланцюга у 2023 році. У 2023 році через те, що експорт перевищив очікування, загальне виробництво сталі істотно не скоротилося, що призвело до подвійного збільшення пропозиції та попиту на залізну руду. Завдяки макроекономічним очікуванням і швидкості скорочення запасів ціни на залізну руду є високими, а ціни на коксівне вугілля також досягають історичного максимуму. Прибуток металургійного ланцюга з’їдається сировиною, що постачається вгору, а прибуток металургійних підприємств мізерний. Деякі інсайдери вважають, що дисбаланс між попитом і пропозицією є головною причиною нинішніх труднощів у роботі металургійних підприємств. Цзун Вейдонг, заступник генерального директора Shaanxi Iron and Steel Group Co., LTD., закликав металургійні підприємства активно відгукнутися на заклик сприяти галузевій самодисципліні, зменшити безладну конкуренцію та несуттєве виробництво.
У 2024 році очікується, що загальний операційний тиск сталеливарних підприємств все ще буде великим або що попит на ринку сталі в 2024 році покращиться в деяких областях. З одного боку, сталь, яка використовується на судновому ринку, продовжуватиме зростати, з них 304 листи з нержавіючої сталі, високоміцна низькотемпературна сталь, тріщинні пластини для великих контейнеровозів, у тому числі дев’ять нікелевих сталей і сталь з високим вмістом марганцю, будуть продовжуватися. збільшувати. Тан Найфен, заступник генерального секретаря Асоціації суднобудівної промисловості Китаю, сказав: «На даний момент перші замовлення основних верфей в основному заплановані на 2027 і 2028 роки, і судновласники замовляють велику кількість двопаливних суден, які відповідають вимогам екології. захист для сприяння зростанню попиту на судно. Виходячи з цього, очікується, що суднова сталь продовжуватиме підтримувати стабільне зростання протягом наступних 3-4 років із річним обсягом виробництва сталі 13.5-14.5 мільйонів тонн». Загальний попит на ринок середньої та товстої плити також продовжить зростати. Ян Сюе з нетерпінням очікує попиту в галузі в 2024 році, сказав, що в країні енергійно просувають збірні будівлі та нове виробництво електроенергії та інші галузі, економіка має більший потенціал відновлення та велику кількість інвестицій в інфраструктуру, проект поспішає до роботи, очікується, що в 2024 році промисловість будівельних машин трохи відновиться в нижній частині, сталеві конструкції будуть стабільно зростати, суднобудівна промисловість трохи підніметься, а також галузі, пов’язані з інфраструктурою та новою енергією. Попит на плити середньої та товщини є невеликим позитивним драйвом.
Завдяки розвитку будівництва інфраструктури та збірного житлового будівництва, а також популяризації сталевих конструкцій, ринковий попит на сталеві конструкції також зростає, Лю І, виконавчий віце-президент Китайської асоціації сталевих конструкцій, сказав, що згідно з Китаєм Асоціація сталевих конструкцій, до 2025 року очікується, що переробка сталевих конструкцій досягне 140 мільйонів тонн; Очікується, що до 2035 року обсяги переробки металоконструкцій досягнуть 200 мільйонів тонн. Очікується, що Ван Цзяньхуа подвоїть попит і пропозицію у вітчизняній металургійній промисловості в 2024 році: з боку пропозиції очікується, що виробництво сирої сталі в 2024 році трохи зросте на 1-5 мільйонів тонн (порівняно з даними Бюро статистики 1028 млн тонн), а з боку попиту очікується, що попит на сиру сталь у 2024 році трохи зросте приблизно на 19 млн тонн (на основі даних Бюро статистики). Зі структурної точки зору 2024 рік і надалі буде оптимістичним щодо зростання попиту на сталь для нової енергетики, металоконструкцій, суднобудування та інших галузей. З точки зору експорту, який найбільше зросте у 2023 році через посилення закордонних антидемпінгових мит, вуглецевих тарифів, розслідувань і платежів, а також збільшення поставок за кордон, очікується, що Ван Цзяньхуа скоротить прямий експорт сталі на 10-15 мільйонів тонн у 2024 році.
Більшість практиків все ще мають консервативний погляд на ринковий попит у 2024 році. Ся Сяокун, співпрезидент Shanghai Steel Union, сказав, що згідно з результатами попереднього опитування Shanghai Steel Union частка попиту на сталь у сфері нерухомості становить близько 70%, і більшість респондентів вважають, що галузь може скоротити виробництво в 2024 році. Чжан Цюшен, головний аналітик і старший інженер Nanjing Iron and Steel Co., LTD., очікує, що центр цін на сталь трохи знизиться в 2024. Очікується, що середня ціна арматури становитиме 3900 юанів/тонну, а інтервал – 3500 юанів/тонну -4400 юанів/тонну. Очікується, що гаряча катушка збільшиться на 100 юанів за тонну на основі нитки. Вартість сирого палива залишатиметься високою, і очікується, що наступного року ще 50% металургійних заводів можуть опинитися в мінусі. Хуан Цзяньчжун, старший менеджер відділу стратегічного планування компанії China Baowu Iron and Steel Group Co., LTD., вважає, що в сталеливарній промисловості існує надлишок потужностей і невідповідність між попитом і пропозицією, і втручання політики слід належним чином зменшити, щоб дозволити ринок відіграє певну роль. 2024 очікується, оскільки економічна робоча конференція запропонувала низку заходів для стабілізації зростання наступного року; Індустрія керуватиме галузевою виробничою самодисципліною; ФРС почне пом'якшувати монетарну політику. Витрати на сталь цього року істотно не впадуть, але потужність переробної промисловості покращилася порівняно з цим роком.
